展宇新能

国家能源局近日发布《关于建立健全清洁能源消纳长效机制的指导意见(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。

一、消纳空间有望超预期，国内光伏装机有望超45GW

据了解，能源局正组织电网企业测算论证并将于近日发布，2020年新增的新能源消纳空间大概率为光伏45GW、风电35GW，这是首次将风电、光伏单列，意义重大，超出市场预期!

二、Q2疫情影响逐步消退，海外边际需求明显好转

当前欧洲光伏需求基本恢复至疫情前的七八成、澳大利亚已恢复至疫情前的水平，印度、越南等东南亚国家明显好转，拉美还需时日，海外整体恢复进度超预期。4月疫情影响尚较严重，但组件出口5.46GW，仅同比微降4.7%，5月预计出口环比持平!

三、2020年平价竞价申报火爆

据不完全统计，截至5月19日，已有6个省市公开平价项目规模，合计9.7GW，考虑剩余尚未公告的省份，预计2020年平价项目申报超过20GW;已有9个省市公开竞价项目，合计19.39GW。2020年平价及竞价项目申报火爆，一方面印证光伏装机高收益率，另一方面表明经过19年的经验，国内申报工作更为成熟化。

四、户用装机拉开630抢装帷幕

4月底开始国内开启630抢装，5月龙头辅材厂商排产环比增长15~20%，验证需求修复。同时4月国内户用光伏新增装机403MW，环比大增241%，预计Q2国内装机超10GW!

五、大硅片、组件尺寸创新推动行业降本

近期多家组件厂商发布新型组件产品，MBB、半片成为标配，硅片尺寸主要为210及18X两大阵营。大硅片及带来的产能提升无需增加设备、人力及费用，将有效降低全产业链的成本。

六、成本下降驱动全球光伏市场扩容是光伏行业成长性特征的主要来源。